Un encuentro en el que se han abordado los aspectos normativosylegislativos que afectan directamente al mercado español de NPL’s y la reestructuración de deuda. Así mismo las nuevas estructuras de venta: Titulización,TrueSaleyFórmulasalternativas;Futurodelmercadodeservicing:industrialización,cambiodeestrategiaynuevosproductosenunmercadoentransiciónyExpectativasdeInversión en el sector NPL’s Consumer Finance.
OVERVIEW NPL’S 2022
Algunosdatos: Hay 53.000 millones de euros en stock en NPLs en los Bancos; el ratio de morosidad actual es bajo, del 4,3 %; el 50 % de los 120.000 millones de euros de ICO han sido re financiados; el impacto de las consecuencias de la guerra en Ucrania puede alcanzar 2 puntos del PIB.
Perspectivaspara2022: incertidumbre sobre el mercado de NPLs, mayor sofisticación en herramientas y productos, consolidación de servicers, diversificación en Servicing, volumen de mercado similar al de 2021, el entorno regulatorio seguirá fomentando la salida de los NPLs de los balances de los bancos.
ASPECTOS NORMATIVOS Y LEGISLATIVOS QUE AFECTAN DIRECTAMENTE AL MERCADO ESPAÑOL DE NPL’S
AnteproyectodeLeydeMedidasdeEficienciaProcesalyelMASC(mediosadecuadosderesolucióndeconflictos).Persigue básicamente evitar colapsos en los juzgados. Es inminente la tramitación parlamentaria y muy preocupante porque genera muchas incertidumbres. Por ejemplo ¿enquéconsisteycómosepruebaelintentodenegociaciónprevia?¿quéocurreconlosilocalizados? Lo que parece claro es que aumenta costes en tiempo y dinero.
Directiva(UE)2021/2167delParlamentoEuropeoydelConsejode24denoviembrede2021sobrelosadministradoresdecréditosyloscompradoresdecréditos. Solo afecta a administradores que gestionen préstamos derivados de NPLs que salgan de los balances de los Bancos. Se plantean tres cuestiones:
- No se sabe si se transcribirá en plazo (en principio, diciembre de 2023)
- No se conoce el ámbito concreto en España (¿se aprovechará para implantar una ley de recuperación de deuda?).
- No se conoce cuál será el órgano supervisor en España (posiblemente, el Banco de España).
REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA. NUEVAS ESTRUCTURAS DE VENTA: TITULIZACIÓN, TRUE SALE Y FÓRMULAS ALTERNATIVAS
Resumen deexpectativas: optimización de gestión, especialización, adaptación y especialización.
PERSPECTIVAS DEI NVERSIÓN, VALORACIÓN, GESTIÓN Y VENTA DE CARTERAS
Está prevista una reactivación del mercado de NPLs, especialmente en pynes e hipotecas. Va a haber un mayor número de compradores, vendedores y tipos de operaciones. Se incrementará la digitalización en los procesos de comercialización. Diversos factores influirán en una previsible bajada de recuperación: inflación, subida de tipos, consecuencias de la guerra de Ucrania y el fin de las ayudas económicas públicas.
NPLS ECONDARY MARKET
Es una herramienta alternativa al proceso tradicional de enajenación de NPLS. Consiste en subasta on line, con o sin asesoramiento a players. Permite el acceso a la compra y venta de créditos a muchos más players.
EXPECTATIVAS DE INVERSIÓN EN EL SECTOR NPL’S CONSUMER FINANCE
Hay unos 80.000 millones de euros en stock. El manejo de las herramientas tecnológicas y de los datos hará más competitivos a los players. El tema de los intereses abusivos ya está descontado. Es probable que los players de centro y este de Europa vengan a invertir al sur.
DE LA INCERTIDUMBRE Y PARÁLISIS A LA REACTIVACIÓN Y RESILIENCIA
La incertidumbre se va a mantener a corto/medio plazo. No habrá mercado para el actual número de players. El fin de los ICOs generará una oleada de NPLs en unsecured. Aunque no es seguro, lo lógico es que la subida de tipos suponga una bajada de precios de los NPLs.
Resumen de las ponencias de CMS 9º NPL IBERIAN FORUM 2022 ESPAÑA celebrado el día 30 de marzo en Madrid a cargo de Francisco Javier Ramos Barrera de Central Jurídica Ley
